Як і де купити військові облігації

З початку війни, завдяки розміщенню військових ОВДП, Україна залучила вже понад 55 млрд грн, близько $114 млн і 176 млн євро. Для багатьох українців купівля облігацій — це спосіб не лише підтримати державу у скрутний час, але й зберегти свої заощадження.

Ми вирішив розібратись, яким чином українці можуть купувати цінні папери, і які комісії з них візьмуть банки та брокери.

Що таке військові облігації та кому підійде цей інструмент

Після початку повномасштабного вторгнення вітчизняний фондовий ринок було зупинено. Інвестори не можуть ані купити, ані продати акції українських компаній, корпоративні чи муніципальні облігації і популярні у довоєнний час ОВДП. Фактично ці цінні папери заморожено на рахунках.

Єдиний інструмент, який наразі торгується на фондовому ринку, — військові облігації. Це різновид облігацій внутрішньої державної позики, емітентом яких є Міністерство фінансів. Вони мало чим відрізняються від звичних ОВДП, окрім цільової спрямованості — кошти від їхнього розміщення йдуть на фінансування військових та потреб країни в умовах воєнного стану.

Облігації Мінфін розміщує на аукціонах, де їх можуть придбати банки-первинні дилери. А вже через них такі ЦП можуть купити фізичні та юридичні особи.

Дохідність цих цінних паперів визначається на аукціонах.

Відповідно до останніх розміщень, річна дохідність облігацій була такою:

Для порівняння: в середньому в українських банках ставка за річними гривневими депозитами становить 7,7%, у доларах — 0,8%, в євро — 0,24%. Лише поодинокі банки пропонують депозити з дохідністю вище за дохідність військових облігацій, але, як правило, це невеликі фінустанови.

Крім цього, з відсотків від депозитів стягується 18% податку на доходи фізосіб та 1,5% військового збору. Доходи ж від військових облігацій не оподатковуються.

«Купуючи облігацію, ви перераховуєте гроші до бюджету, допомагаєте забезпечити стабільність економіки та наближаєте Україну до перемоги. А ще заробляєте до 11% річних у гривні… Виплати на 100% гарантовано міністерством фінансів України», — резюмував переваги такого інструменту співзасновник monobank Олег Гороховський.

Також Нацбанк дозволив банкам не перевіряти джерела походження коштів у разі зарахування клієнтами готівки для придбання військових облігацій. Водночас, тут треба звернути увагу на наступне правило: коли сума перевищує 400 тис. грн, банк «зобов'язаний повідомити клієнту про необхідність встановлення джерел походження зарахованих коштів у разі проведення клієнтом видаткових операцій».

Тобто, щоб отримати кошти назад, довести джерела їхнього походження все ж доведеться.

Номінальна вартість гривневих облігацій становить 1 тис. грн, а валютних, відповідно, 1 тис. доларів або євро.

Хто і скільки вкладає в військові ОВДП

Наразі дохідність облігації нижча за очікувану інфляцію (за прогнозом НБУ, вона може перевищити 20%). Водночас, порівнюючи з депозитами, військові ОВДП виглядають привабливішими. До того ж, для багатьох українців це спосіб підтримати державу в складний час.

За даними НБУ, на початок травня обсяг вкладень українських громадян та бізнесу у ці папери становив близько 3,5 млрд грн, $38,3 млн та 25,4 млн євро. Підтверджують інтерес до цінних паперів і банки.

Банківські комісії

Фізичні особи можуть купити військові ОВДП у банках або ж у брокерських компаніях.

Щоправда, не завжди ці послуги доступні для кожного. Так, Райффайзен Банк і ОТП Банк готові продати ці цінні папери лише своїм віп-клієнтам і мінімум на 300 і 100 тис. грн відповідно.

Водночас, відразу 7 банків дозволяють купувати від 1 облігації. Це Альфа-Банк, Monobank, ПУМБ, Південний, Укргазбанк та Укрексімбанк.

Monobank, ПУМБ, Альфа-Банк, Укргазбанк та Укрексімбанк скасували всі комісії на придбання військових облігацій.

Символічні комісії по 1 грн за відкриття рахунку і купівлю цінних паперів залишив Південний.

Суттєві комісії, які можуть вплинути на дохідність, залишили Ощадбанк, Кредобанк, Таскомбанк та Приватбанк. Вони ж встановили і обмеження щодо мінімальної суми інвестицій.

Комісії за придбання військових облігацій у банках

У декількох банках є можливість купівлі військових облігацій через мобільний додаток або за допомогою інтернет-банкінгу. Це Альфа-Банк, monobank, Приватбанк та ПУМБ. Останній пропонує таку можливість своїм корпоративним клієнтам. Щоб придбати цінні папери у цих фінустановах, нікуди не доведеться їхати і навіть не треба телефонувати в банк.

Звісно, це стосується лише клієнтів банку. Якщо ж ви не клієнт установи, то в ній спершу доведеться відкрити рахунок. Це також можна зробити дистанційно.

Перспективи ринку

Найбільша хвиля інвестицій у військові ОВДП була навесні та першій половині літа. Зараз же темпи залучення коштів стриманіші, адже всі, хто бажав проінвестувати, вже зробили це.

Нова хвиля інтересу очікується за рахунок відкриття можливості для інвестування в ці папери іноземцям. Міністерство фінансів, НКЦПФР, НБУ та учасники ринку наразі працюють над тим, щоб забезпечити швидку та зрозумілу інфраструктуру для масового входу на ринок нерезидентів.

У банках та брокерських компаніях, які скасували комісії за придбання облігацій, не приховують, що зробили це заради підтримки держави. Так само як волонтерство, купівлю військових ОВДП сприймає й чимало інвесторів. Хоча й з можливістю заробити.